भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा एक विशेष विंडो का अनावरण करने के बाद भारतीय बैंकों ने विदेशों से 17.40 बिलियन डॉलर जुटाए हैं, जिससे ऋणदाताओं को सितंबर 2026 तक नई तीन से पांच साल की विदेशी मुद्रा गैर-निवासी (बैंक) - एफसीएनआर (बी) - जमा राशि जुटाने की अनुमति मिलती है, जिसका उद्देश्य पूंजी प्रवाह को बढ़ावा देना, रुपये को बढ़ावा देना और विदेशी मुद्रा भंडार को मजबूत करना है।

8 जून, 2026 को RBI द्वारा विशेष योजना के संचालन के 42 दिन बाद यह जुटाव आया। योजना के बंद होने में दो महीने और दस दिन शेष थे, बैंकों को मूल रूप से इसके माध्यम से 50 बिलियन डॉलर से अधिक जुटाने की उम्मीद थी। आरबीआई ने 17 जुलाई तक के आंकड़े जारी करते हुए कहा, "स्वैप सुविधा में काफी रुचि देखी गई है और 8 जून से लगातार विदेशी मुद्रा प्रवाह आकर्षित हुआ है।"

आरबीआई ने कहा कि विशेष एफसीएनआर (बी) व्यवस्था का उद्देश्य देश के भुगतान संतुलन को मजबूत करना और पूंजी प्रवाह को प्रोत्साहित करना है। पश्चिम एशिया में संघर्ष शुरू होने के बाद, रुपया गिर गया और डॉलर के मुकाबले 97 के करीब आ गया और कच्चे तेल की कीमतों में बढ़ोतरी के बीच विदेशी निवेशकों ने बाजार से धन निकाला और आरबीआई ने रुपये के मूल्य में गिरावट को रोकने के लिए विदेशी मुद्रा का इस्तेमाल किया। सोमवार को डॉलर के मुकाबले रुपया 17 पैसे टूटकर 96.45 पर बंद हुआ।

केंद्रीय बैंक ने बैंकों को इन जमाओं को आरबीआई के साथ रियायती दर पर स्वैप करने की अनुमति दी है, जो प्रभावी रूप से संपूर्ण हेजिंग लागत को कवर करता है। हेजिंग बोझ को अवशोषित करके, आरबीआई ने एफसीएनआर (बी) जमा को उधारदाताओं के लिए विदेशी फंडिंग का अधिक आकर्षक स्रोत बना दिया है। विशेषज्ञों का मानना है कि घोषित कदमों से भारतीय बाजारों में अतिरिक्त $50 बिलियन से $70 बिलियन की विदेशी पूंजी आकर्षित हो सकती है, क्योंकि बैंक हेजिंग रियायतों पर विचार करने के बाद लगभग 7% की उच्च ब्याज दरों की पेशकश कर रहे हैं।

यह पूछे जाने पर कि क्या समग्र रूप से बैंकिंग उद्योग इस योजना के तहत लगभग $50 बिलियन जुटाने में सक्षम होगा, पंजाब नेशनल बैंक के एमडी और CEO अशोक चंद्रा ने कहा, "मुझे विश्वास है कि यह होगा। उद्योग में अधिकांश प्रवाह अगस्त और सितंबर के उत्तरार्ध के दौरान आने की संभावना है, इसलिए मैं आशावादी हूं कि समग्र लक्ष्य हासिल किया जा सकता है।"

आरबीआई ने राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों के लिए विदेशों से उधार लेने के मानदंडों में भी ढील दी थी। आरबीआई ने सोमवार को कहा कि विदेशी विदेशी मुद्रा उधार (ओएफसीबी) योजना के तहत, बैंकों ने 1.97 अरब डॉलर और बाह्य वाणिज्यिक उधार (ईसीबी) योजना के तहत अब तक 1.34 अरब डॉलर जुटाए हैं।

तीन योजनाओं - एफसीएनआर, ओएफसीबी और ईसीबी - के तहत कुल जुटाव अब 20.71 बिलियन डॉलर है। आरबीआई के आंकड़ों के अनुसार, मार्च 2026 तक कुल एनआरआई जमा $165.65 बिलियन में से, एफसीएनआर (बी) जमा राशि $33.75 बिलियन थी।

एफसीएनआर (बी) जमा निश्चित अवधि के बैंक जमा हैं जिन्हें एनआरआई, भारत के विदेशी नागरिकों (ओसीआई) और भारतीय मूल के व्यक्तियों (पीआईओ) द्वारा भारत में खोला जा सकता है। ये जमा राशि प्रवासी भारतीयों को अपने धन को भारतीय रुपये में परिवर्तित करने के बजाय अमेरिकी डॉलर, पाउंड स्टर्लिंग, यूरो, जापानी येन, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और कनाडाई डॉलर जैसी निर्दिष्ट विदेशी मुद्राओं में अपनी बचत बनाए रखने की अनुमति देती है।

एफसीएनआर (बी) जमा पर अर्जित ब्याज भारत में आयकर से मुक्त है, जब तक कि जमाकर्ता भारतीय कर कानूनों के तहत अनिवासी के रूप में अर्हता प्राप्त करता है। मौजूदा ढांचे के तहत, बैंक अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत बेंचमार्क दरों से जुड़ी दरों की पेशकश कर सकते हैं।

2013 में अमेरिका में नरम मुद्रा नीति की वापसी के दौरान, भारत को महत्वपूर्ण पूंजी बहिर्वाह और रुपये पर तेज दबाव का सामना करना पड़ा। विदेशी मुद्रा प्रवाह को बढ़ाने के लिए, आरबीआई ने एक विशेष विदेशी मुद्रा स्वैप विंडो शुरू की, जिससे बैंकों को एनआरआई से तीन साल की न्यूनतम परिपक्वता के साथ ताजा एफसीएनआर (बी) जमा और टियर -1 बैंकिंग पूंजी जुटाने और 3.5% की रियायती निश्चित दर पर आरबीआई के साथ आय को स्वैप करने की अनुमति मिली, जिससे बैंकों को आकर्षक प्रसार पर इन जमाओं को जुटाने के लिए प्रोत्साहन मिला।

भारतीय बैंकों ने इस योजना के चालू होने के तीन महीनों में लगभग $34 बिलियन का फंड जुटाया। बैंक ऑफ अमेरिका ने एक नोट में कहा कि पूंजी प्रवाह को बढ़ाने के लिए आरबीआई और भारत सरकार द्वारा 1998 में रिसर्जेंट इंडिया बॉन्ड और 2000 में इंडिया मिलेनियम डिपॉजिट नामक इसी तरह की योजनाएं चलाई गई हैं।

वर्तमान जमा आधार पर समान प्रवेश दर लागू करने से लगभग $55-60 बिलियन का संभावित प्रवाह होगा।

"विदेशी मुद्रा अनिवासी (बैंक) (एफसीएनआर (बी)) जमा पर आरबीआई की हालिया घोषणा से बैंकिंग प्रणाली की जमा अभिवृद्धि के लिए निकट अवधि में प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की संभावना है, जो अन्यथा क्रेडिट वृद्धि में पिछड़ रही है," करण गुप्ता, प्रमुख और निदेशक, वित्तीय संस्थान, इंडिया रेटिंग्स ने कहा।

जॉर्ज मैथ्यू द इंडियन एक्सप्रेस के एसोसिएट एडिटर हैं... और पढ़ें