यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) प्लेटफॉर्म के रूप में नवी लिमिटेड की तेजी से वृद्धि से उसकी शाखा नवी फिनसर्व को अपने ऋण पोर्टफोलियो को व्यक्तिगत ऋणों से परे क्षेत्रों में विस्तारित करने की महत्वाकांक्षा में मदद मिल रही है।

नवी फिनसर्व के ऋण व्यवसाय के लिए मूल भुगतान प्लेटफ़ॉर्म एक फ़नल के रूप में कार्य करता है, इसके प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अभिषेक द्विवेदी ने कहा, इसका उद्देश्य उन उत्पादों की पेशकश करना है जिनकी नवी के ग्राहकों को ज़रूरत है या वे वर्तमान में अन्य ऋणदाताओं से चाहते हैं।

"यह (व्यक्तिगत ऋण) पहला उत्पाद है जिसे हमने उठाया और इसे बनाने पर ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया। अब ध्यान अनिवार्य रूप से इस बात पर होगा कि हम और अधिक चीजों में कैसे शामिल हो सकते हैं," उन्होंने कहा, उन्होंने कहा कि योजना अब अधिक उत्पाद लाइनों के बारे में सोचने से पहले एलएपी में "अपनी ताकत" बनाने की है।

द्विवेदी ने बुधवार को मिंट को बताया कि यह मर्चेंट फाइनेंसिंग और म्यूचुअल फंड के बदले ऋण जैसे क्षेत्रों का पता लगाने की योजना बना रहा है। लेकिन यह मर्चेंट फाइनेंसिंग में तभी प्रवेश कर सकता है जब माता-पिता भुगतान एग्रीगेटर लाइसेंस प्राप्त कर लें।

"व्यापारी वित्त, हम केवल तभी कर सकते हैं जब आपके पास पीए लाइसेंस हो। हमारा UPI पिछले दो वर्षों में बढ़ा है, और उधार देना पिछले पांच वर्षों से जारी है। तो, निश्चित रूप से, यह हमारा अगला कदम है, और हम इसमें शामिल होंगे," उन्होंने कहा।

इसके ₹13,000 करोड़ की ऋण पुस्तिका (31 मार्च 2026 तक बकाया ऋण) में व्यक्तिगत ऋण का हिस्सा 90% है, बाकी में इसका नया लॉन्च किया गया एलएपी व्यवसाय शामिल है। औसत टिकट का आकार व्यक्तिगत ऋण के लिए लगभग ₹1.4 लाख और एलएपी के लिए ₹30 लाख है।

कंपनी ने 2025-26 में लगभग ₹23,287 करोड़ के ऋण वितरित किए, जिसमें सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (एनपीए) अनुपात 1.3% और मार्च 2026 के अंत में शुद्ध एनपीए अनुपात 0.3% था। इसके लगभग 75% उधारकर्ता बार-बार ग्राहक हैं, जबकि 1% से कम नए-क्रेडिट उधारकर्ता हैं।

"हालांकि हम बहुत तेजी से ऋण बढ़ा रहे हैं, हम बहुत से लोगों को मंजूरी नहीं दे रहे हैं। मुझे इस पर बहुत गर्व नहीं है। हमें इस पर बेहतर काम करने की जरूरत है," उन्होंने कहा, मंच हर दिन लगभग 100,000 नए ग्राहकों को देखता है, जिसके मुकाबले विभिन्न उत्पादों और ग्राहक खंडों के लिए ऋण अनुमोदन दर 5% से 50% के बीच होती है।

इस बीच, नवी ने बुधवार देर रात घोषणा की कि उसने अपनी योजनाबद्ध IPO (IPO) से पहले डच निवेश समूह प्रोसस से 100 मिलियन डॉलर जुटाए हैं। इसकी सार्वजनिक सूची के लिए मसौदा पत्र दाखिल करने की योजना है और इसके लिए बैंकरों को नियुक्त किया गया है।

Navi ने अगस्त 2023 में UPI भुगतान व्यवसाय में प्रवेश किया और जुलाई 2024 में, UPI लेनदेन मात्रा के आधार पर शीर्ष दस तृतीय-पक्ष भुगतान एग्रीगेटर प्लेटफ़ॉर्म (TPAPs) की सूची में शामिल हो गया। नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (एनपीसीआई) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, प्लेटफॉर्म तेजी से आगे बढ़ा और अक्टूबर 2024 में चौथे स्थान पर पहुंच गया, जो जून 2026 में 84.25 बिलियन लेनदेन दर्ज करके अब तक कायम है।

शीर्ष तीन स्थानों पर क्रमशः PhonePe, Google Pay और Paytm का कब्जा है।

द्विवेदी के पास व्यवसाय के निर्माण के लिए चार-आयामी दृष्टिकोण है: ग्राहक, क्रेडिट, अनुपालन और संग्रह। ग्राहक वर्ग काफी हद तक नवी पारिस्थितिकी तंत्र पर निर्भर है, जबकि क्रेडिट पर, उद्देश्य व्यक्तिगत और अनुकूलित ऋण समाधान पेश करना है, उन्होंने कहा, जो चीज वास्तव में कंपनी को साथियों से अलग करती है वह संग्रह पर ध्यान केंद्रित करना है।

"हमें संग्रह में सबसे अच्छे लोग मिले हैं। आप सबसे अच्छे आईआईएम, आईएसबी के लोगों को देखेंगे, हम शून्य दिन पर जाते हैं और उसके लिए काम पर रखते हैं क्योंकि अगर आपको कुछ ऐसा बनाना है जो सबसे अच्छा है, तो आपको सर्वश्रेष्ठ को काम पर रखना होगा," उन्होंने कहा, कंपनी के पास 90 से अधिक शहरों में भौतिक संग्रह संपर्क बिंदु हैं।

लगभग 50% संग्रह घर में ही संभाला जाता है, जबकि शेष 50% तीसरे पक्ष के एजेंटों द्वारा नियंत्रित किया जाता है। इसका उद्देश्य ग्राहकों के पुनर्भुगतान पर अधिक नियंत्रण हासिल करने और कुछ उधारदाताओं के लिए तीसरे पक्ष के रिकवरी एजेंटों की प्राथमिकता से बचने के लिए इन-हाउस संग्रह की हिस्सेदारी को 75% तक बढ़ाना है। "यदि आपके पास अपना बल है, तो आप बहुत बेहतर कर सकते हैं। यही विचार है।"

तरजीही शेयरों के मुद्दे के माध्यम से दो किश्तों में ₹500 करोड़ जुटाने के बाद एनबीएफसी के पास वर्तमान में लगभग ₹4,000 करोड़ की इक्विटी पूंजी है। हालाँकि, भविष्य में पूंजी जुटाने का काम ज्यादातर माता-पिता द्वारा निवेश के माध्यम से किया जाएगा, द्विवेदी ने कहा, इसका उद्देश्य इस पूंजी का उपयोग पुस्तक को विकसित करने के लिए करना है, भले ही "सावधानीपूर्वक और जिम्मेदारी से"।

उन्होंने कहा, ''अगर हम 30% से कम वृद्धि करते हैं, तो मुझे निराशा होगी, ऐसा कुछ,'', हालांकि, उन्होंने कहा कि कोई कठिन लक्ष्य नहीं हैं और अंतिम वृद्धि व्यापक आर्थिक स्थितियों और देश में आर्थिक चक्र पर निर्भर करेगी।

उन्होंने कहा, इसका उद्देश्य व्यक्तिगत ऋण व्यवसाय के लिए संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) 4-5% और समग्र व्यवसाय के लिए 3.5-4% बनाए रखना है। FY26 के लिए RoA 2.2% था। एनबीएफसी ने होम लोन में भी प्रवेश किया था, लेकिन कम मार्जिन के कारण अब इस सेगमेंट को रोक दिया है। वर्तमान में इसका होम लोन पोर्टफोलियो लगभग ₹1,500 करोड़ का है।

नवी फिनसर्व ने 2025-26 में ₹292 करोड़ का स्टैंडअलोन लाभ कमाया, जिसमें वर्ष के लिए 13% का शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) था। अग्रिमों पर औसत उपज लगभग 20% थी, जबकि उधार लेने की लागत 10.5% थी।

नवी की स्थापना दिसंबर 2018 में सचिन बंसल और अंकित अग्रवाल ने की थी। मूल रूप से बीएसी एक्विजिशन प्राइवेट के रूप में निगमित, बाद में इसका नाम बदलकर नवी टेक्नोलॉजीज कर दिया गया और 2025 में, नवी लिमिटेड। इसने अक्टूबर 2019 में चैतन्य रूरल इंटरमीडिएशन डेवलपमेंट सर्विसेज (सीआरआईडीएस) का अधिग्रहण किया और 2020 में ऋण संचालन शुरू करने के लिए इसे नवी फिनसर्व के रूप में पुनः ब्रांड किया।