मुंबई: ला रेनॉन और ट्राइमेक्स फूड्स पर हालिया दांव के बाद, अमेरिका स्थित सिगुलर गफ अपने नवीनतम $500 मिलियन फंड के माध्यम से भारत में अपनी उपस्थिति को गहरा करने की कोशिश कर रहा है, मध्य-बाज़ार, संस्थापक और परिवार के स्वामित्व वाले व्यवसायों को लक्षित कर रहा है जहां उसे महत्वपूर्ण फंडिंग के अवसर मिलते हैं, पार्टनर शॉन खुबचंदानी ने एक साक्षात्कार में मिंट को बताया।

500 मिलियन डॉलर का कोष इसके दूसरे ग्लोबल इमर्जिंग मार्केट्स ग्रोथ अपॉर्चुनिटीज फंड (GEMGO II) के समापन का प्रतीक है, क्योंकि निवेश फंड भारत में टिकाऊ विषयों पर दोगुना निवेश करना चाहता है।

फंड, जिसमें संबंधित सह-निवेश वाहन और विभिन्न अलग-अलग प्रबंधित खाते शामिल हैं, ने अपनी भारत प्रतिबद्धताओं को काफी हद तक बढ़ा दिया है। यह समापन उस 238 मिलियन डॉलर से दोगुने से भी अधिक का प्रतिनिधित्व करता है जो बहु-रणनीति बाजार निवेश फर्म ने अपने पूर्ववर्ती वैश्विक उभरते बाजारों के माध्यम से भारत में तैनात किया था।

पिछला फंड, जिसमें समान निवेश थीसिस थी, एक वैश्विक उभरते बाजार फंड था, जिसकी लगभग आधी पूंजी भारत की ओर जाती थी, खुबचंदानी ने कहा, पांच कंपनियों में सह-निवेश के माध्यम से अतिरिक्त $120 मिलियन का निवेश किया गया था।

"भारत का मध्य-बाज़ार विकास के महत्वपूर्ण चरण में संस्थापकों के नेतृत्व वाले और परिवार के स्वामित्व वाले व्यवसायों के साथ साझेदारी करने के लिए एक आकर्षक अवसर प्रदान करता है। हमारा दृष्टिकोण विकास पूंजी को रणनीतिक और परिचालन समर्थन के साथ जोड़ता है ताकि प्रबंधन टीमों को शासन को मजबूत करने, संस्थागत क्षमताओं का निर्माण करने और लंबी अवधि में अपने व्यवसायों को बढ़ाने में मदद मिल सके," न्यूयॉर्क स्थित खुबचंदानी, जो GEMGO II के सह-पोर्टफोलियो प्रबंधक भी हैं, ने कहा।

उन्होंने कहा कि मध्य चरण में निवेश बाजार का एक कठिन हिस्सा है, क्योंकि कंपनियां आम तौर पर कम संस्थागत होती हैं और अधिकांश निजी कंपनियां अभी भी संस्थापक या परिवार के स्वामित्व वाली हैं।

खुबचंदानी ने कहा, "हमारा ध्यान सीएफओ और सी-स्तरीय प्रबंधन टीमों को काम पर रखने, ईआरपी स्थापित करने और शासन मानकों को व्यवस्थित करने में मदद करके इन कंपनियों को पेशेवर बनाने पर केंद्रित है।"

नए फंड ने फूड सर्विस ऑपरेटर ट्राइमेक्स फूड्स, इंडियन प्रीमियर लीग क्रिकेट टीम राजस्थान रॉयल्स, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI)-नेटिव कंसल्टिंग फर्म Valliance.ai और घरेलू फॉर्मूलेशन प्लेयर ला रेनॉन में हालिया निवेश के माध्यम से लगभग 200 मिलियन डॉलर का निवेश किया है, जो भारत की घरेलू अर्थव्यवस्था और वैश्विक बाजारों दोनों की सेवा करने वाले संस्थापक और प्रमोटर-स्वामित्व वाले व्यवसायों के साथ साझेदारी पर अपना ध्यान केंद्रित करता है।

सिगुलर गफ के मुख्य निवेश अधिकारी और GEMGO II के सह-पोर्टफोलियो प्रबंधक ड्रू गफ ने कहा, "भारत एक बेहद आकर्षक दीर्घकालिक वैश्विक निवेश अवसर है, जो शक्तिशाली जनसांख्यिकीय रुझान, बढ़ती खपत और एक गतिशील कारोबारी माहौल द्वारा समर्थित है। हमारा मानना है कि मध्य-बाजार, जहां हम लंबे समय से विशेषज्ञता रखते हैं, असाधारण व्यवसायों के साथ साझेदारी करने का अवसर प्रदान करता है।"

यह लगभग 50 मिलियन डॉलर के औसत निवेश आकार के साथ उच्च-विकास, संस्थापक और परिवार के स्वामित्व वाले व्यवसायों में निवेश करना जारी रखेगा, उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करेगा जो भारत की घरेलू खपत वृद्धि और उपभोक्ता, स्वास्थ्य देखभाल, वित्तीय सेवाओं और प्रौद्योगिकी में वैश्विक मांग को पूरा करने वाली कंपनियों से लाभ उठा सकते हैं। यह अपने निवेशकों को सह-निवेश के अवसर भी प्रदान करेगा।

ख़ुबचंदानी ने कहा, "हालांकि $50 मिलियन हमारी पसंदीदा जगह है, हमारे पास सह-निवेश के माध्यम से $75-100 मिलियन तक के बड़े सौदे करने की क्षमता भी है।"

उपभोक्ता के भीतर, फर्म मूल्य-खुदरा, खेल और भोजन जैसे उप-क्षेत्रों को लक्षित करती है।

"यदि आप त्वरित वाणिज्य खंड को भी देखें, तो इसने कई ऑनलाइन भारतीय व्यवसायों के लिए इकाई अर्थशास्त्र को बदल दिया है। हमारा नया फंड ऐसी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करेगा जो त्वरित वाणिज्य से आने वाली इकाई अर्थशास्त्र का लाभ उठाती हैं," खुबचंदानी ने कहा।

जैसे ही त्वरित वाणिज्य ने ऑनलाइन खरीदार की खरीदारी के तरीके को बदल दिया है, ऐसे कई व्यवसाय हैं जो अंतिम मील को प्रभावी ढंग से संभाल नहीं सके और अब अधिक व्यवहार्य अर्थशास्त्र देख रहे हैं। "इसलिए, मुझे लगता है कि सीधे उपभोक्ता हमारे पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा होगा क्योंकि वे इन चैनलों का उपयोग टियर -2, -3 क्षेत्रों में आगे विस्तार करने के लिए करते हैं," उन्होंने कहा।

फार्मा और स्वास्थ्य सेवा के भीतर, कंपनी अस्पतालों में अवसरों का मूल्यांकन कर रही है, हालांकि मूल्यांकन हमेशा अनुकूल नहीं रहा है। खुबचंदानी ने कहा, "हम एकल या मल्टी-स्पेशियलिटी प्लेटफॉर्म का रोलअप करने पर विचार कर सकते हैं, जहां हम एक संपत्ति खरीदते हैं और फिर अन्य अधिग्रहणों के माध्यम से आगे बढ़ते हैं। इससे हमें पैमाने के माध्यम से बेहतर गुणक प्राप्त करने का लाभ मिलता है।"

विषयगत रूप से, सिगुलर उन अवसरों पर ध्यान केंद्रित करेगा जिनमें उपभोक्ता स्वास्थ्य सेवा और वित्तीय सेवाओं जैसे क्षेत्रों में भारत के लिए भारत का प्रस्ताव है। “हम इस फंड के लिए एक भारत-के-विश्व थीसिस भी बना रहे हैं, जहां हम अधिक व्यवसायों को देखने की उम्मीद करते हैं जो उन्नत या नवाचार-आधारित विनिर्माण पर केंद्रित हैं जो भारत में शुरू होते हैं लेकिन अन्य वैश्विक बाजारों के लिए निर्यात-आधारित थीसिस रखते हैं,” उन्होंने कहा।

, सिगुलर गफ ने भारत में अपने विभिन्न उभरते बाजारों के वाहनों में लगभग 1 बिलियन डॉलर का निवेश किया है, जिसमें इंडियन एनर्जी एक्सचेंज, ग्लोबललॉजिक, सिटी यूनियन बैंक, लूकर इलेक्ट्रिक टेक्नोलॉजीज, बाजार कोलकाता और स्टर्लिंग हॉस्पिटल्स जैसी 23 कंपनियों में निवेश शामिल है।

कंपनी ने अपनी भारतीय टीम को सात सदस्यों तक बढ़ा लिया है, जिसमें पांच और निवेश पेशेवरों को जोड़ने की योजना है।

सिगुलर गफ़ ने ब्लॉक डील, आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) और रणनीतिक या निजी निवेशकों को द्वितीयक बिक्री के मिश्रण के माध्यम से अब तक लगभग नौ निकास देखे हैं, और आने वाले महीनों में इसकी कुछ और योजनाएँ हैं।

इस महीने की शुरुआत में, मिंट ने बताया कि सिगुलर गफ़, अन्य शुरुआती निवेशकों के साथ, ₹5,000 करोड़ के मूल्यांकन पर बाज़ार कोलकाता में अपनी आठ साल पुरानी हिस्सेदारी से बाहर निकलने की प्रक्रिया तलाश रहे हैं।

और मई में, मित्तल परिवार ने 1.65 अरब डॉलर मूल्य के लेनदेन में राजस्थान रॉयल्स में बहुमत हिस्सेदारी खरीदी थी, जिससे सिगुलर सहित कुछ पुराने निवेशकों के लिए बाहर निकलने की सुविधा मिल गई थी। यह सौदा भारतीय क्रिकेट कंट्रोल बोर्ड (BCCI) और अन्य निकायों से नियामक मंजूरी के लिए लंबित है।

सिगुलर के फंड को विश्व स्तर पर नए और मौजूदा निवेशकों द्वारा समर्थित किया जाता है, जिसमें पेंशन योजनाएं, पारिवारिक कार्यालय, वित्तीय संस्थान, फाउंडेशन और अल्ट्रा-हाई नेटवर्थ वाले व्यक्ति शामिल हैं। इसके कुछ निवेशकों में जर्मन निवेश और विकास कंपनी डीईजी और वर्ल्ड बैंक के इंटरनेशनल फाइनेंस कॉर्प (आईएफसी), अमेरिका और ऑस्ट्रेलिया में पेंशन फंड और पश्चिम एशिया और यूरोप में पारिवारिक कार्यालय शामिल हैं।

"हालांकि DEG हमारे दोनों फंडों में एक निवेशक रहा है, यह सिगुलर के भारत-केंद्रित फंड के लिए IFC की पहली प्रतिबद्धता है। ये दोनों निवेशक हमारे कुछ निवेशों के लिए सह-निवेशक भी होंगे," खूबचंदानी ने कहा।

दिसंबर 2025 के अंत तक सिगुलर गुफ़ के पास प्रबंधनाधीन संपत्ति (एयूएम) कुल मिलाकर लगभग 18.4 बिलियन डॉलर थी।

निजी बाज़ार निवेश में 30 वर्षों के अनुभव के साथ, कंपनी अब दुनिया भर के बाज़ारों पर ध्यान केंद्रित करना चाहती है। यह लघु व्यवसाय खरीद, उभरते बाजारों, अवसरवादी ऋण, रियल एस्टेट और लघु व्यवसाय ऋण तक फैली रणनीतियों का संचालन करता है।