रिटायरमेंट के लिए एक ठोस फंड तैयार करना हर नौकरीपेशा व्यक्ति का लक्ष्य होता है। इसके लिए दो प्रमुख विकल्प हैं – EPF (Employees’ Provident Fund) और NPS (National Pension System)। यदि 30 वर्ष की आयु से हर महीने ₹10,000 निवेश शुरू किया जाए और हर वर्ष इसे 5% बढ़ाया जाए, तो 60 वर्ष की उम्र तक दोनों योजनाओं में काफी धन जमा हो सकता है।

EPF के लिये मान्यताएँ इस प्रकार हैं: निवेशक 30 वर्ष का है, 60 वर्ष पर रिटायर होता है, बेसिक वेतन + DA ₹83,333 प्रति माह है, और कर्मचारी हर महीने ₹10,000 (12%) योगदान करता है। हर साल योगदान 5% बढ़ता है। ब्याज दर 8.25% वार्षिक मानी गई है और शुरुआत में बैलेंस शून्य माना गया है। नियोक्ता का योगदान भी इसमें शामिल है। इन मान्यताओं के आधार पर 30 साल बाद EPF में लगभग ₹4.44 करोड़ का कॉर्पस बन सकता है।

NPS की खासियत यह है कि इसका रिटर्न बाज़ार से जुड़ा होता है। निवेशक अपने पैसे को इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज में बाँट सकता है। उदाहरण में एक्टिव चॉइस (75% इक्विटी, 25% सरकारी बॉन्ड) और 12.7% वार्षिक रिटर्न माना गया है। इसी आधार पर 30 साल में कॉर्पस लगभग ₹5.30 करोड़ तक पहुँच सकता है, जो EPF से ₹86 लाख अधिक है।

हालाँकि NPS में पूरा राशि रिटायरमेंट के समय एक साथ निकालना संभव नहीं है। अनुमानित ₹5.30 करोड़ में से 60% (≈₹3.18 करोड़) एकमुश्त निकाला जा सकता है, जबकि शेष 40% से एन्युटी खरीदी जाती है। 6.75% वार्षिक रिटर्न वाली एन्युटी से लगभग ₹1.19 लाख प्रति माह पेंशन मिल सकती है।

इस तुलना से स्पष्ट है कि उच्च अनुमानित रिटर्न के कारण NPS का कॉर्पस EPF से बड़ा दिखता है, परंतु बाज़ार जोखिम भी मौजूद है। EPF एक स्थिर, ब्याज आधारित विकल्प है। इसलिए केवल अनुमानित कॉर्पस देखकर निर्णय लेना पर्याप्त नहीं है। निवेशक को अपनी जोखिम सहनशीलता, टैक्स नियम, नौकरी की स्थिति और रिटायरमेंट के बाद की आय की आवश्यकता को ध्यान में रखकर ही EPF या NPS चुनना चाहिए।

ध्यान दें कि ये सभी गणनाएँ अनुमान पर आधारित हैं; वास्तविक रिटर्न और 30 साल बाद मिलने वाली राशि अलग हो सकती है।